대세 상승의 초반부에는 변동성이 작고, 대세상승 후반이나 하락 부근에서 변동성이 커지는 것이 일반적입니다. 가격 변동성은 ATR지표를 통해 확인 가능합니다. ATR은 일정 기간 동안의 가격 변동폭을 측정하여 평균 값으로 표시합니다. 지금부터 ATR 지표 활용방법에 대해 알아보도록 하겠습니다.
ATR 지표 활용 시 주의사항
- ATR은 가격 변동성 지표입니다. 미래 주가의 방향을 나타내지 않기 때문에 다른 지표들과 함께 사용하시길 권장드립니다.
- ATR 지표만 가지고 포지션 진입 근거로 사용하기에는 무리입니다.
- ATR 해석은 주관적입니다. ATR 값이 높고, 낮다고 해서 좋고, 나쁨을 판단할 수 없습니다.
ATR 계산 방법
ATR은 Average True Range의 약자입니다. 아래에서 제시된 값 중 최대값을 TR로 정합니다.
- 현재 고가 – 현재 저가
- 현재 저가 – 이전 종가
- 현재 고가 – 이전 종가
TR 값을 지정된 기간동안 단순 이동 편균으로 구하면 ATR값을 구할 수 있습니다.
예를 들어 ATR(14)는 14일 동안 TR값의 이동평균을 나타낸 값을 의미합니다.
ATR 값 의미
- ATR 값이 상승하면 변동성이 증가한다는 의미로, 가격 변동 리스크가 높아지고 있다는 의미입니다.
- ATR 값이 하락하면 횡보구간에 진입하여 변동성이 감소했다고 파악할 수 있습니다.
- 주가 횡보 구간에서도 가격 변동성이 크다면 ATR 값이 우상향 할 수 있습니다.
다른 보조지표와 조합해서 사용하기
RSI
RSI는 과매수와 과매도 구간을 파악하는 데 활용되는 지표입니다. RSI를 통해 과매수, 과매도 구간이라는 것을 확인하고, ATR을 통해 그 시점에서의 가격 변동성을 확인하고, 투자 전략을 구축하는데 활용 할 수 있습니다.
이동평균선
이동평균선은 추세를 파악하는 데 유용하게 사용됩니다. ATR은 가격의 방향성에 대해서는 파악하기 힘들다는 단점이 존재합니다. 이동평균선과 함께 사용한다면 단점을 보완할 수 있습니다.
MACD
MACD는 추세 전환 시점을 파악하는 데 사용됩니다. ATR과 조합하여 사용한다면 추세 전환 시점에서의 가격 변동성을 예측해 볼 수 있습니다.
ATR 단독으로 활용하는 방법
가격 변동성 활용
ATR 값이 상승하면 가격 변동성이 확대되고 있다는 의미합니다. 변동성이 확대될 때 포지션을 보수적으로 가져가고, 변동성이 적을 때 포지션을 공격적으로 늘려 가는 기준으로 활용할 수 있습니다.
새로운 트랜드 확인
주가가 ATR 이상 상승하는 경우 주목할 필요가 있습니다. 시장 환경이나 특정 요소가 가격 변동을 상방으로 올리는 데 영향을 미쳤다는 의미로 해석 할 수 있습니다.
손절매 가격 기준
ATR은 과거에 형성된 가격 변동성의 평균을 의미합니다. 만약 주가가 ATR*2배가 넘는 하락을 보여준다면 해당 종목이나 시장에 변화가 발생하여, 기존 가격을 유지할 수 없다는 의미로 해석할 수 있습니다.
- 손절가격 = 현재주가 – ATR*2
상황에 따라 ATR의 1.5 ~ 2배를 손절가격으로 조정하여 적용하시길 추천드립니다.
포지션 크기 결정
투자자는 자신의 투자금액을 얼마나 위험에 노출 시킬지 정해야합니다. 손실 허용률(%)을 정했다면 ATR에 적용하여 포지션 크기를 도출해낼 수 있습니다.
- 주가*매수 수량 : ATR*2 = 투자금 총액: 손실 허용률(%)
예를들어 주가 10,000원, ATR 2000원, 투자금 총액 100,000원, 손실허용률 5% (5,000원)이라고 가정해보고 매수 수량을 구해보면 8주가 나옵니다.
하지만 많은 종목을 보유한 투자자가 적용하기에는 힘든 방식이라고 볼 수 있습니다.
ATR을 다른 보조지표들과 활용한다면, 단점을 보완하고 새로운 기회를 포착하는 데 활용 할 수 있습니다. ATR은 변동성을 측정하는 대표적인 도구이지만, 단독으로 활용하기에는 장단점이 존재한다는 사실을 확인하고 투자에 활용하시길 바랍니다.
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