커넥트웨이브 사업부문은 3가지로 구분할 수 있습니다. 데이터커머스(가격비교 서비스), 유튜브쇼핑의 성장에 주목받는 이커머스 솔루션, 그리고 전자상거래 사업의 대부분을 해결해 주는 크로스보더 사업입니다. 각 사업별 특징과 주가전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.
커넥트웨이브 사업
1. 데이터커머스
데이터커머스 사업은 ‘다나와’ 및 ‘에누리’ 플랫폼을 통해 누적된 빅데이터와 상품 정보를 기반으로 ‘가격비교 서비스’를 제공하고 있습니다.
보유중인 상품 데이터베이스는 10억개를 돌파하였으며, 이러한 데이터베이스를 바탕으로 일반 소비자뿐 아니라 소비재 대기업, 대형 IT회사, 대형 마켓플레이스, 중소형 온라인 사업자들에게 전문 가격비교 서비스를 제공하고 있습니다.
또한, 보유 중인 빅데이터(상품, 주문, 배송 관련 DB등)를 다양하게 가공하여 개별 상품의 표준화된 DB를 마켓플레이스, 쇼핑몰, 제조, 유통회사에 제공하고 있으며, 이커머스 시장에 대한 인사이트를 높일수 있는 DB를 구축하여 이를 닐슨, 한국은행, 통계청 등의 시장 동향 연구기관 및 정부기관과 네이버, 카카오, 이베이 등 대형 마켓플레이스에 DB 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.
가격비교 서비스는 오픈마켓, 종합쇼핑몰 등과 계약을 맺고 당사 가격비교 서비스를 통해 이들 업체의 매출이 이루어지는 경우에 매출금액의 일정 비율을 수수료로 받고 있습니다(CPS:Cost Per Sales).
계약갱신은 6개월 혹은 1년마다 이루어지지만 업체마다 일률적이지는 않습니다. 제휴쇼핑의 단가는 가격비교 업체들간 유사한 것으로 알려지고있는데, 최근 3년간 수수료율에 있어 큰 변동은 없습니다.
다만, 제휴쇼핑몰들과 협의 후 할인쿠폰을 발행하여 마케팅 활성화를 도모하고 있으며 여기에 소요되는 비용은 수수료에서 바로 차감하고 있어 수수료율 인하 효과로 나타나고 있습니다.
다나와
컴퓨터, 영상음향가전, 주방가전 등 컴퓨터 주변기기 및 가전·전자·통신기기에 특화된 이커머스 플랫폼으로 컴퓨터 및 가전기기 거래액 비중이 타 품목 대비 상대적으로 높은 편입니다.
a. 컴퓨터 및 가전상품 수요의 경우 계절성
주요 품목 별 분기별 거래액 변동추이를 살펴보면 컴퓨터는 일반적으로 입학 시즌인 1분기에 수요가 증가함에 따라 타 분기 대비 1분기에 거래액이 집중되는 추세를 보이고 있습니다. 가전제품의 경우 에어컨 등 계절가전에 대한 수요로 인해 일반적으로 2분기에 거래액이 증가하는 추세를 보이고 있습니다.
b. 샵다나와를 통해 커스터마이징된 조립 PC를 소비자에 공급
다나와 입점업체의 원활한 재고 수급과 마켓 플랫폼 구축을 위하여 PC 케이스 카테고리를 시작으로 조립 PC 관련 상품 유통 비즈니스를 진행중입니다.
케이스, 파워서플라이, 메인보드를 비롯해 CPU, 그래픽카드 등 핵심 부품들까지 해당 수입사들과 정식으로 공급계약을 체결하여 경쟁력 있는 가격으로 대리점과 총판(단독유통), 샵다나와 입점업체(일반유통)에 공급하고 있습니다.
가격구독 서비스 생성형AI 도입
다나와, 에누리 고객들에게 개인맞춤형 쇼핑환경을 제공하여 구매전환율 극대화를 유도하려는 노력을 하고있습니다.
다나와의 가격구독 서비스는 관심 상품을 매번 검색할 필요없이 등록만해두면 가격 변동 및 할인정보를 한곳에서 확인할 수 있고 관련 제품의 뉴스나 리뷰 등도 받아볼 수 있습니다.
추가로 다나와에서는 Ai결합으로 서비스 고도화를 진행하고있습니다.
VS검색은 검색 한번으로 여러 제품을 한눈에 비교할 수 있는 다나와의 비교검색 기능입니다. 상품을 검색하면 비교대상인 상품을 자동으로 추가해 약 40~50가지 항목을 알아서 비교해줍니다.
비교한 제품의 핵심적인 차이점이 강조 표시되며, 시장 점유율 등 판단에 필요한 보조지표도 제공하기 때문에 비교와 선택을 위해 들이는 시간을 획기적으로 감소시킬 수 있습니다.
에누리는 모든 카테고리 모든 상품에 구독 서비스를 제공해 상품의 최저가와 가격추이 그래프를 한눈에 확인할 수 있으며 구매 옵션 별 구독 기능 등의 개인 맞춤형 서비스를 지원하고 있습니다.
23년 12월, 에누리는 가격구독 개편을 통해 최저가 알림 기능을 도입했습니다.
단순히 상품구독만 가능했던 구독 기능에 최저가 알림을 접합하며 에누리만의 독보적인 서비스를 구축했습니다. 원하는 상품에 대한 최저가 알림을 설정하면 설정한 가격 또는 설정 시점보다 더 낮은 가격에 도달 시 일일이 비교하지 않아도 앱 푸시 또는 카카오톡으로 실시간 알림 받을 수 있다.
커넥트웨이브는 일반회원이 가격구독 서비스 회원으로 전환된 이후 구매활동성이 크게 증가했다고 발표했습니다. 가격구독 서비스 회원의 경우 구독한 상품에 대한 새로운 소식이 올라오거나 지정된 가격이 되면 알림이 발송되는 등 전환 유도 요소가 많아 구매활동성 또한 높아진 모습을 보인다고 합니다.
2. 이커머스 솔루션(유튜브 쇼핑)
‘메이크샵’ 및 ‘플레이오토’ 플랫폼을 기반으로 개인과 기업의 니즈에 맞춘 이커머스 쇼핑몰 구축과 운영 및 대형 마켓플레이스와의 상품 연동과 주문ㆍ재고ㆍ광고/마케팅ㆍ물류 서비스에 이르는 쇼핑몰 통합 관리 솔루션을 제공하고 있습니다.
국내 주요 쇼핑몰 솔루션 제공 업체는 커넥트웨이브(메이크샵, 플레이오토), NHN커머스, 카페24가 경쟁중입니다. 전자상거래 사업자를 위한 통합 서비스를 제공하는 쇼핑몰 솔루션의 특성상 전자상거래 사업자가 기존에 이용하던 쇼핑몰 솔루션에서 타 솔루션으로 이전하게 될 경우 새로운 솔루션을 통한 시스템 구축 및 적응, 기존 데이터의 이전 등의 작업에 시간과 노력이 필요하여 진입장벽이 존재하는 산업이라고 할 수 있습니다.
따라서, 기존의 경쟁업체 또는 신규업체가 획기적인 서비스 또는 가격적인 측면에서 큰 메리트를 제공하지 못할 경우 시장경쟁상황의 변화는 제한적일 것으로 보입니다.
소셜커머스의 성장
쿠팡, 네이버, G마켓 등 플랫폼을 이용하면 높은 수수료를 부담합니다. 높은 수수료를 피하기 위한 대안으로 자체 플랫폼을 구축하는 전략인 D2C에 관심을 가지는 기업들이 증가하고 있습니다. 이러한 흐름에 맞춰 이커머스 솔류션 기업은 손쉽게 쇼핑몰 구축이 가능한 시스템을 고객들에게 제공하고 있습니다.
시장은 유튜브, 틱톡과 연계된 소셜커머스 시장에 주목하고 있습니다. 이커머스 솔류션 사업을 제공하는 카페24는 구글과 파트너십을 맺고 자사물과 유튜브 채널을 연동한 라이버커머스 서비스를 출시했고, 주가가 급등했습니다. 유튜브쇼핑은 크리에이터가 자신의 D2C 쇼핑몰을 유튜브와 연결하고, 컨텐츠와 연계해 제품을 판매하는 서비스입니다.
유튜브쇼핑뿐만 아니라 틱톡도 쇼핑몰과 연결하려는 움직임을 보이고 있기 때문에 이커머스 솔루션 사업에 대한 관심은 지속될 것으로 보입니다.
3. 크로스보더 커머스
‘몰테일’ 플랫폼을 통하여 구축한 전세계 9개국(한국, 미국, 중국, 독일, 일본, 영국, 스페인, 호주, 홍콩) 12개 거점의 물류 센터와 현지 유통 네트워크를 기반으로 크로스보더 이커머스에 특화된 국내외 상품소싱ㆍ공급서비스를 제공하고 있습니다.
풀필먼트 서비스의 경우 셀러는 전자상거래 관련 아이디어만 있으면 몰테일 플랫폼을 통해 상품소싱부터 쇼핑몰 구축/운영, 각 오픈마켓연동, 광고/마케팅 대행, 물류지원까지 전자상거래 사업에서 필요한 일체의 지원 업무를 제공함으로써 셀러가 본연의 사업에만 집중할 수 있도록 지원하는 개념입니다.
몰테일 서비스를 운영하며 축적된 물류센터 관련 노하우를 바탕으로 전자상거래 사업자로 하여금 상품 기획 및 판매뿐만 아니라 물류서비스까지 원스탑으로 진행할 수 있도록 보조하는 서비스를 제공하고 있습니다.
커넥트웨이브 주가전망
- 커넥트웨이브는 2027년까지 보유중인 자사주(총 발행주식의 15%)를 소각 할 예정입니다. 주주 친화적인 회사에 대한 관심도가 높아진 시기입니다. 연도별 자사주 소각 계획 발표가 나오고 있기 때문에 이 부분에 대해 지속적으로 관심 갖으면 좋을거 같습니다.
- 이커머스 솔루션 경쟁업체 카페24가 구글과 협업하면서 시장의 주목을 받았습니다. 경쟁업체 주가가 오르면서 커넥트웨이브의 이커머스 솔루션 사업도 다시 주목 받을 수 있어보입니다.
- 가격비교서비스에 Ai를 도입하여 고객들의 구매전환율을 높이기 위한 작업을 진행하고 있습니다. 앞으로 이 부분이 데이터커머스 사업 부문의 매출에 얼마나 연결되는지 주목해 볼 필요가 있습니다.
해당 글은 정보 정리성 글입니다. 저자가 해당 종목을 보유하고 있을수도, 없을수도 있습니다. 모든 투자 책임은 본인에게 있습니다.
>> 관심종목 <<